受地缘政治危机、全球通胀带来的消费力减弱、疫情防控等复杂因素影响，2022年电子元器件下游需求呈现分化走势，消费电子需求自2021年高点回落对市场产生负面冲击。展望2023年，5G及云资本开支增长或将放缓，电子展小编觉得，中国疫情防控政策优化后或将促进需求的恢复且国内仍具有广阔的市场空间，低碳化、数字化和智能化亦将成为需求增长的持续推动力。
电子信息制造业产业链复杂冗长，上游涵盖化学原材料、电子元器件及组件等，中游通过制造加工将不同的组件装配形成整机，下游涉及通信设备、消费电子、汽车电子、智能家居、工业控制、军事安防等多个领域，应用范围十分广阔。
电子元器件行业下游应用领域广泛，包括通信设备、消费电子、汽车电子、智能家居、工业控制、军事安防等多个领域。不同于2021年的全行业需求旺盛局面，2022年下游行业需求呈现分化走势。以手机和计算机为代表的传统电子应用需求转为疲软，对全行业需求冲击较大；通信设备和数据中心需求保持增长但成长或将放缓，数字化转型及人工智能技术发展带动下的工业及物联网应用需求稳定增长，新能源汽车市场加速发展可以抵消部分消费端市场的下滑，并为长期需求增长提供支撑。
电子展浅析电子元器件在通信领域的应用现状
经过三年时间的5G基础设施加速部署，我国在5G网络建设及用户渗透率等方面均居全球领先地位。根据工信部数据，截至2022年末，我国累计建成5G基站231.2万个， 2022年新增5G基站88.7万个，新增数远超2021年全年水平，5G基站占比由2020年约8%增至2022年的21.3%。根据工信部发布的《“十四五”信息通信行业发展规划》，到2025年实现每万人拥有5G基站26个，按照最新人口和5G基站数据测算，预计未来三年平均新建5G基站数量约50万个，建设速度有所放缓，国内三大运营商5G基站相关的资本支出或将下降。在5G网络布局初具成效的背景下，5G行业规模化应用的兴起将是未来5G技术发展的关键，物联网、自动驾驶、人工智能、政企数字化转型及云计算等需求将带来巨大的市场增量空间，数据中心作为重要的算力基础设施，将成为未来电信运营商资本开支的重要增量方向，进而带动以服务器、存储、数据中心芯片等为主的IT算力设备及相关核心元器件的成长。从全球数据中心资本开支来看，美国头部云厂商的数据中心投资在全球占比较高，，全球前十大云服务提供商计划2022年在30多个地区新建数据中心，并带动2022年全球数据中心资本支出同比增长17%，其中超大规模云服务提供商的数据中心支出将同比增长约28%，但随着超大规模企业逐步结束扩张周期，2023年全球数据中心支出增长或将放缓。从中国市场来看，2022年，政府大力促进数字经济发展，“东数西算”工程于2月启动实施，我国IDC市场规模保持增长，根据中国信通院数据，预计2022年中国IDC行业整体市场规模将同比增长26.70%至1,900.7亿元。此外，数据中心资本支出超60%投入在云业务上，从全球和中国的云资本开支来看，企业客户选择缩减IT开支以应对宏观经济波动的影响，2022年第三季度全球云基础设施服务支出同比增长28%至631亿美元，增长率首次跌破30%；中国大陆的云基础设施服务支出也连续三个季度放缓，并在第三季度同比增长8%至78亿美元，占全球云支出的约12%，但企业数字化转型的长期需求依然存在，云资本支出在阶段性放缓后的持续增长趋势不会变化。
电子展浅析电子元器件在消费电子领域的发展现状
消费电子领域主要包括智能手机、个人电脑及可穿戴产品等。自2021年下半年起，疫情带来的消费电子热潮开始消退，2022年，受地缘政治危机、美元加息及全球通胀带来的消费力减弱、疫情防控对于供应链的影响等，市场需求疲软，主要手机品牌厂商持续下修出货目标，全球手机出货量呈现负增长， 2022年全球智能手机出货量同比下降11.3%至12.1亿台。从区域市场来看，俄乌战争及中国主要城市间歇性疫情封控对消费者信心的打击，使得2022年中东欧和中国市场的同比跌幅较大，中国市场跌幅在2022年第三季度有所收窄，随着12月中国疫情防控新十条政策的出台以及生产和生活秩序逐步恢复至疫情前水平，2023年中国智能手机市场复苏步伐有望加快。从全球前五大手机品牌商和各机型的市场表现来看，2022年前五大品牌出货量均同比下滑，其中，苹果和三星降幅在4%左右，但全球市场份额小幅上升。苹果是2022年全球前五大手机品牌中唯一前三个季度出货量实现同比正增长的手机品牌，产能供应不足导致其第四季度出货量同比下滑，三星因东南亚生产基地的疫情防控和供应链问题在第三季度出货不佳，国内安卓手机品牌厂因高端手机认可度不高、国内市场需求不振和重点布局的海外市场面临压力等原因，全年出货量均实现同比两位数下滑；此外，受益于铰链和软件生态等技术的迭代优化以及面板价格降低，折叠屏手机对消费者吸引力增强，数据显示，2022年中国市场折叠屏手机销量同比增长114.4%至283万部，全球折叠屏手机销量将超千万部，因而，在整体手机出货量下行的背景下，高端手机和折叠屏手机具有更强的市场竞争力。总体来看，智能手机作为消费电子领域最重要的应用终端之一，2022年需求疲软对上游电子元器件的负面影响明显，不同品牌和不同区域的负面影响程度存在差异，随着国内疫情管控的放开，2023年国内智能手机市场的需求恢复有望加快。
电子展浅析电子元器件在可穿戴设备的应用现状
可穿戴设备主要包括可听戴设备、智能手表、智能手环等，其中，可听戴设备占整个可穿戴设备市场的近2/3。经过四年的快速成长，目前可穿戴设备已具备一定的客户基础、相对成熟的产品形态和解决方案，市场需求增长有所放缓。2022年，在通货膨胀及经济衰退压力下，消费者需求走弱使得可穿戴设备出货量首次出现下滑，根据IDC数据，2022年第一季度和第二季度，可穿戴装备出货量分别为1.053亿部和1.07亿部，同比增速为-3.0%和-6.9%，但不同产品类别和不同区域市场表现存在差异。从产品端来看，在特殊时期下，用户对运动健身及健康管理意识增强，且高性价比及多功能融合的智能手表产品推出可满足用户差异化需求，2022年前三季度智能手表销售表现明显优于其他品类，根据数据，2022年前三个季度的全球智能手表出货量分别同比增长约13%、13%和30%；与此同时，受消费者对经济前景的担忧及入门腕带产品尝鲜体验的边际效应递减影响，智能手环出货量下滑较多；个人智能音频方面，无线颈挂耳机和无线头戴式耳机销量下滑导致个人智能音频产品出货量连续两个季度负增长，TWS耳机是唯一增长的产品类别，根据数据，2022年前三个季度的TWS出货量分别为6,820万台、6,300万台和7,690万台，同比分别增长17%、8%和6%，TWS耳机在前几年的高速增长后逐渐进入稳步增长期，市场竞争也更加激烈，未来功能创新、高性价比、多场景应用和差异化运营或成为竞争的关键。从区域市场来看，2022年中国可穿戴设备连续三个季度负增长；在本土品牌的强劲增长推动下，2022年第二季度印度超越中国成为全球第二大智能手表市场，同时，TWS耳机渗透率的提升也使得印度市场第二季度TWS耳机出货量同比增长超2倍，成为对全球TWS市场增长贡献最大的区域，因而成熟度和消费者特点不同的区域市场或将为可穿戴设备市场发展带来差异化机会。
电子展浅析电子元器件在计算机领域的应用现状
因消费市场和教育领域需求的放缓，以及对宏观经济信心不足导致商用市场低迷，叠加供应链不稳定等综合影响，全球PC出货量结束自2020年第二季度以来连续7个季度的正增长。为刺激需求并降低库存，PC品牌商采取降价促销等策略，PC平均售价自2022年第二季度出现下滑，但出货量自2022年第一季度起连续四个季度负增长，且第四季度为创历史的最大下滑幅度，根据IDC数据，2022年全球PC出货量同比下滑16.3%至2.92亿台。从单季度出货量来看，2022年前三季度均高于疫情前同期出货量水平，但出货量的持续大幅下滑及ASP下降使得主要市场参与方对于2023年需求预期仍不乐观。
电子展浅析电子元器件在汽车电子领域的应用现状
在低碳化趋势下，电动汽车、自动驾驶、先进驾驶辅助系统（ADAS）等发展势头迅猛，拉动汽车电子需求快速增长。从全球电动汽车市场发展来看，中国市场起步较早，新能源车销量及渗透率均居世界前列，根据中国汽车工业协会数据，2022年，国内新能源车销量同比增长93.4%至688.7万辆，新能源车渗透率由2022年1月的17.05%进一步提升至2022年12月的31.84%。海外市场方面，根据数据，2022年美国和欧洲电动车销量预计分别约100万辆和250万辆，电动车平均渗透率分别约7%和17.0%，但欧洲不同国家间存在较大差距。考虑到近年来欧美等国家陆续出台税收抵免优惠以及对燃油车和混合动力汽车的远期禁售等政策，未来几年全球车企电动化转型将加速，同时，基于电动汽车的单车电子元器件价值量提升，电动化发展将有利于以功率器件和功率半导体、微控制器、电源管理芯片和传感器等为代表的车用半导体、电池、车载面板、摄像头、PCB和MLCC等关键电子元器件需求增长。但中诚信国际关注到，目前全球车用半导体主要由欧美厂商供应，中高端摄像头、PCB和被动元件主要由欧洲、日韩和中国台湾厂商供应，同时，汽车厂商对关键零部件的稳定性、安全性、使用环境和使用寿命等要求更高，认证周期较之消费电子产品更长，国产供应商导入难度更大，加之美国《通胀削减法案》中对于享受补贴的新能源车的关键物料和部件来源及组装地点等设定相关限制，国产厂商或无法共享部分海外市场的增长红利。
此外，2021年云宇宙概念推出后，AR/VR等硬件产品的消费者热度高涨，根据IDC数据，2021年全球AR/VR头戴设备出货量同比增长92.1%至1,123万台，实现自2016年以来出货量最快增速。受严峻经济环境、厂商提价及新品推出延迟等影响，2022年全球AR/VR头显出货量预计将有所下滑，IDC下修全年出货量至970万台，但苹果和索尼预计将在2023年推出其VR新品，或将刺激消费者需求和AR/VR硬件市场发展。目前云宇宙概念仍处于孵化期，从终端产品到内容仍存在很大进步空间，2022年11月，五部委联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》，计划到2026年实现三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破，不断丰富完善新一代适人化虚拟现实终端产品和产业生态，并推进虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用，根据测算，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3,500亿元，进入产业爆发期后将带动万亿规模的电子元器件需求。
电子展浅析电子元器件行业发展趋势
整体来看，2022年以来，以手机和个人电脑为代表的消费电子产品需求疲弱导致市场下滑，尤其是作为全球最大的电子产品消费国的中国市场降幅更为明显，大数据和云计算、工业及物联网应用、新能源汽车等下游需求成长抵消了部分消费电子市场的下滑。基于疲弱的全球经济预期和谨慎的厂商扩产策略，消费电子需求反弹有待关注，但中国疫情防控新十条政策出台后，市场信心和经济活力的恢复或将加快中国消费电子市场复苏，有利于稳定电子元器件需求。
2022年以来行业周期下行导致我国主要电子元器件的出口增速放缓，竞争激烈导致面板价格持续下探，厂商通过减产和削减投资等方式稳定价格，但价格持续快速回升及经营基本面好转仍依赖需求动能的恢复。在国家政策支持及企业持续投资下，中国大陆企业在面板领域的市场份额不断增长，半导体自主供应能力有所提升，但各产业链环节仍存在不同程度的进口依赖，高端产品制造研发和产能扩充受海外国家政策影响较大，企业资源有效整合和产业链通力合作或有助于中国电子元器件厂商竞争力的提升。
整体来看，在各国产业政策的带动下，全球半导体产业竞争加剧，同时，发达国家对中国半导体产业的技术封锁措施不断升级，中国企业持续面临部分关键材料、配件以及设备的供应风险，海外人才引进和高端技术突破难度增加，国内电子元器件制造企业将面临更严峻的外部经营环境。但中国中央政府对于电子元器件行业关键材料和技术攻关的支持力度持续加大，加之各地产业基金和社会资本的资金倾斜，以及国内广阔的市场空间，未来电子元器件行业仍具有良好的发展前景。
结 论
2022年以来以手机和个人电脑为代表的消费电子产品需求疲软对市场产生负面冲击，但PC出货量仍高于疫情前水平，且存量消费电子市场规模仍很大；低碳化、数字化和智能化成为助推行业发展的重要力量，短期内尚不能平衡消费电子需求下滑的缺口。疫情透支下的消费电子市场需求自相对高点回落，逆全球化及地缘政治危机加大经营风险，电子展小编觉得，虽然行业内企业收入增长放缓，但低碳化、数字化和智能化需求带来长期增长机会，持续稳定的政策支持及国内广阔的市场空间亦可为行业发展提供支撑。